項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告內(nèi)容雖然龐雜，但“財(cái)務(wù)效益評(píng)估”是其中工作量及難度最大的一章，而其中的總成本費(fèi)用的測(cè)算又是財(cái)務(wù)效益評(píng)估中的重中之重，因?yàn)橹挥锌偝杀緶y(cè)算準(zhǔn)確了，才能為隨后的評(píng)估報(bào)告中的損益計(jì)算、貸款償還期測(cè)算、不確定性分析及現(xiàn)金流量分析提供較為科學(xué)的數(shù)據(jù)。下面，筆者嘗試對(duì)總成本費(fèi)用測(cè)算的有關(guān)內(nèi)容予以說(shuō)明和論述，以期大家對(duì)其測(cè)算方法和內(nèi)容有更深入的理解，并可在實(shí)戰(zhàn)中予以參考借鑒。

    一、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算與項(xiàng)目評(píng)估測(cè)算的區(qū)別

    1、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算目前采用的是國(guó)際通行的成本核算方法—制造成本法，替代了早期的完全成本法。

    （1）完全成本法的成本構(gòu)成為生產(chǎn)產(chǎn)品所消耗的材料費(fèi)用、人工費(fèi)用、其他費(fèi)用及管理費(fèi)用等。其中，其他費(fèi)用和管理費(fèi)用在分配時(shí)較為困難，容易弄虛作假，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)效益得不到真實(shí)反映。

    （2）制造成本法的成本構(gòu)成則由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和期間費(fèi)用構(gòu)成。前者是指企業(yè)為制造產(chǎn)品所消耗的直接材料、直接人工和制造費(fèi)用。這些費(fèi)用經(jīng)過(guò)歸集和分配，形成當(dāng)期制造成本。后者是指直接計(jì)入當(dāng)期損益、從當(dāng)期收入中得到補(bǔ)償?shù)挠嘘P(guān)費(fèi)用，包括管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。

    2、項(xiàng)目評(píng)估與會(huì)計(jì)制度成本核算方法的區(qū)別

    二者具體區(qū)別以下表表述：

    會(huì)計(jì)制度與項(xiàng)目評(píng)估成本核算方法對(duì)比表

    注：會(huì)計(jì)制度中的其他銷(xiāo)售費(fèi)用是指廣告、宣傳、租賃與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)費(fèi)用。

    通過(guò)上表可以看出，項(xiàng)目評(píng)估成本核算采用的是完全成本法（更準(zhǔn)確地說(shuō)是修正的完全成本法）；而會(huì)計(jì)成本核算則采用的是制造成本法。

    3、通過(guò)比較項(xiàng)目評(píng)估與會(huì)計(jì)核算中成本的核算方法，可以看出，雖然兩種核算方法不同，但是，當(dāng)項(xiàng)目評(píng)估采用完全成本法時(shí)，已將會(huì)計(jì)核算中的各種費(fèi)用都包含在其各項(xiàng)費(fèi)用內(nèi)，沒(méi)有遺漏或重復(fù)計(jì)算。因此，兩者的不同之處僅僅是計(jì)算程序的問(wèn)題。

    若項(xiàng)目評(píng)估計(jì)算程序與會(huì)計(jì)核算程序一致，就要將項(xiàng)目總體分解為若干單體：全員人數(shù)分解為生產(chǎn)人員、管理人員和銷(xiāo)售人員；固定資產(chǎn)投資形成的幾類(lèi)資產(chǎn)分解為生產(chǎn)用資產(chǎn)、管理用資產(chǎn)和銷(xiāo)售用資產(chǎn)；相應(yīng)的也要將維修費(fèi)、其他費(fèi)用等進(jìn)行分解。也就是說(shuō)，要按會(huì)計(jì)核算方法，將各種費(fèi)用的歸屬予以徹底劃分。這對(duì)于一個(gè)才進(jìn)行到可行性研究或初步設(shè)計(jì)階段的項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，劃分難度太大，工作量也相當(dāng)大，操作極為困難。

    綜上，由于完全成本法和制造成本法的核算原則是一致的，具體財(cái)務(wù)效益核算時(shí)，未發(fā)生遺漏或重復(fù)計(jì)算費(fèi)用的問(wèn)題，計(jì)算的結(jié)果基本相同；而且完全成本法計(jì)算簡(jiǎn)單，評(píng)估工作量小，準(zhǔn)確度可滿(mǎn)足項(xiàng)目評(píng)估的要求。因而，項(xiàng)目評(píng)估采用完全成本法核算產(chǎn)品總成本。

    二、項(xiàng)目評(píng)估總成本估算的內(nèi)容

    在此，筆者將總成本估算的分項(xiàng)內(nèi)容羅列出來(lái)。因其各分項(xiàng)在具體估算工作中尚有大量工作要做，本文因內(nèi)容所限不予以贅述，只是就每項(xiàng)內(nèi)容里的部分重點(diǎn)關(guān)注點(diǎn)或計(jì)算公式予以簡(jiǎn)要說(shuō)明。

    1、原輔材料：要對(duì)消耗定額和材料價(jià)格的確定盡量準(zhǔn)確。

    評(píng)估時(shí)，對(duì)于材料價(jià)格的取數(shù)應(yīng)比市場(chǎng)價(jià)格略高一些，這樣一方面考慮到了投產(chǎn)前一年預(yù)測(cè)價(jià)格的上漲的因素；另一方面也提高了項(xiàng)目抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。如果一個(gè)項(xiàng)目對(duì)于成本中的材料價(jià)格或銷(xiāo)售價(jià)格不能承受3%-5%的風(fēng)險(xiǎn)，那么項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)還是比較高的。

    2、燃料動(dòng)力：包括煤、油、氣、水、電等。

    建議如果生產(chǎn)負(fù)荷為50%，則評(píng)估時(shí)燃料動(dòng)力按70%取數(shù)；如果生產(chǎn)負(fù)荷為70%，則其取100%。

    3、工資：

    工資=人數(shù)*工資標(biāo)準(zhǔn)

    工資標(biāo)準(zhǔn)可參照企業(yè)實(shí)際、地區(qū)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)定數(shù)。

    4、職工福利費(fèi)：按工資總額的14%提取。

    5、折舊：一般采用平均年限法，也稱(chēng)為直線(xiàn)綜合折舊法，計(jì)算公式為：

    年折舊費(fèi)=固定資產(chǎn)原值*（1-殘值率）／折舊年限。公式中的固定資產(chǎn)原值按投資概算資產(chǎn)分類(lèi)表中的固定資產(chǎn)額計(jì)算；固定資產(chǎn)殘值率一般按3%-5%計(jì)。

    6、攤銷(xiāo)費(fèi)：無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)一般確定為10年等額攤銷(xiāo)；長(zhǎng)期待攤費(fèi)用一般確定為3-5年等額攤銷(xiāo)。

    7、維修費(fèi)：企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)行的是實(shí)報(bào)實(shí)銷(xiāo)；評(píng)估時(shí)則是預(yù)測(cè)，一般按折舊的40%計(jì)提。特殊項(xiàng)目，比如化工及腐蝕性極大的項(xiàng)目，可適當(dāng)提高比例。

    8、維簡(jiǎn)費(fèi)：只在礦山及林業(yè)項(xiàng)目中發(fā)生。按＊元／T計(jì)提，具體計(jì)提比例可詢(xún)問(wèn)單位。提了維簡(jiǎn)費(fèi)后，只對(duì)選礦、公用設(shè)備部分提折舊，因此要將山上（采礦）、山下（選礦）分開(kāi)。

    9、其他費(fèi)用：包括車(chē)間經(jīng)費(fèi)和企業(yè)管理費(fèi)兩部分。

    （1）車(chē)間經(jīng)費(fèi)：車(chē)間經(jīng)費(fèi)=設(shè)計(jì)編制生產(chǎn)人員人數(shù)*人均費(fèi)用水平

    人均費(fèi)用水平可參照同類(lèi)企業(yè)水平取數(shù)

    （2）管理費(fèi)用：管理費(fèi)用=人均管理費(fèi)用水平*編制全員人數(shù)

    人均管理費(fèi)用水平可通過(guò)對(duì)已掌握的資料、調(diào)查的資料及原企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行綜合分析取數(shù)。

    10、銷(xiāo)售費(fèi)用：銷(xiāo)售費(fèi)用=銷(xiāo)售收入*銷(xiāo)售費(fèi)用率

    企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表有時(shí)會(huì)有銷(xiāo)售費(fèi)用率，可以采用，但評(píng)估時(shí)要適當(dāng)調(diào)低。

    11、財(cái)務(wù)費(fèi)用：

    （1）固定資產(chǎn)貸款利息（含其他借款使用費(fèi)）

    （2）流動(dòng)資金借款利息：一般企業(yè)流動(dòng)資金可按銷(xiāo)售收入的1／3計(jì)算，其中鋪底流動(dòng)資金可按30%計(jì)，其余的70%按生產(chǎn)負(fù)荷分次投入。

    三、幾個(gè)概念

    1、經(jīng)營(yíng)成本：不包括折舊、攤銷(xiāo)、維簡(jiǎn)費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)用的產(chǎn)品成本，即本文上節(jié)總成本估算分項(xiàng)中的第1、2、3、4、7、9、10項(xiàng)之和為經(jīng)營(yíng)成本。

    項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，經(jīng)營(yíng)成本主要用于現(xiàn)金流量表中。

    2、可變成本與固定成本：

    （1）可變成本是隨著產(chǎn)量正比例變化的費(fèi)用，一般包括原輔材料和燃料動(dòng)力費(fèi)用，即上節(jié)中的第1、2兩項(xiàng)。

    （2）固定成本是不隨產(chǎn)量變化的費(fèi)用，即上節(jié)中的第3、4、5、6、7、8、9、10、11項(xiàng)之和。